美股 ETF 被動投資

美股 ETF 被動投資好賺嗎?我在這 1 年投資報酬率高達 20%,入門新手實際成果分享

美股 ETF 被動投資好賺嗎?對什麼都不懂的理財新手,以時間與投入成本的角度,不得不說真的很簡單、好實行,又可以有不錯的投資報酬率。

或許是新冠肺炎疫情影響,股市在中間一段時間大跌後又大漲,我在 2020 年一整年持續實作下來,報酬率竟然超過 20%。

本篇文章分享我實際執行過程中面對的一些掙扎,以及最終成果與心得探討。如果你也想嘗試做做看卻一直躊躇不前,希望對你能有一點幫助!

為什麼選擇美股 ETF 被動投資

一年多前,身為「投資小白」的我,對於『美股』雖然時有耳聞,卻從未深入了解,覺得那是理財高手才該關心的,我還是乖乖把錢放在銀行生利息就好。

但某天看到巴菲特 10 年賭局的相關文章,發現原來有這麼『懶』的方法 – 被動投資(又稱懶人投資法),不用一直盯盤,也不需過多的操作與計算。

重點是投資報酬率不錯,單純地持續投資大盤就可以穩穩獲取 6% 以上的年化報酬率,比銀行利息高很多,勾起我研究與實驗的興趣(ps. 工程師職業病使然 XD)。

如何決定要「被動」投資,而不是「主動」?

最主要且簡單的原因是:

  1. 從歷史的統計數據來看,絕大多數投資者的長期投資報酬率都無法勝過市場大盤,就算是經驗豐富的華爾街菁英也難做到。
  2. 並且,以長期來看(10年以上),已開發或開發中國家的整體市場會不斷成長

既然『主動』操作不容易賺比較多錢,為何不『被動』投資大盤,賺得跟市場一樣多就好?

尤其,對我這種非財金專業出身的初學者來說,工作已耗費大量時間和心力,如果還要研究許多教投資理財的書上那些複雜的「K 線圖」、「死亡交叉」等,簡直逼我舉白旗投降,所以被動投資比較適合我!

被動投資的 3 大要點

  • 長期投資:將自己視為 10~30 年以上的長期投資者。
  • 持續投入:保持堅定持續投資大盤指數,且每年定期投入。
  • 不管波動:不必理會任何市場波動,不用看市場動態,當然也不需自主判斷進出點。

延伸閱讀:被動投資是什麼?用最簡單穩健、巴菲特推薦的被動投資 ETF 策略,提早別人 10 年退休!


為什麼選擇 ETF 作為投資工具?

ETF (Exchange Traded Fund) 是被動投資最常用的工具,它是「指數基金」與「股票」的綜合體。

它追蹤某一項定義好的指數(例如追蹤標普 500 指數),成分股多元,可以分散風險,還可以自由又方便地在股市中交易,買 ETF 相當於買進一籃子股票

延伸閱讀:ETF 是什麼?怎麼追蹤指數?有哪些類型?投資 ETF 年化報酬率超過 6% 的撇步


為什麼選擇美國股市?

因為市場夠大。美國股市是全球主要市場之一,有許多全球化企業在這裡上市,牽動全世界的經濟脈動,許多國家的股市深受美國股市影響,而美國大盤的平均年化報酬率有 6~10%。

另外,在被動投資的先決條件中,穩定成長的市場非常重要

美國標普500指數
美國市場大盤指數之一的標普 500 指數 (截圖自 Google) 呈成長趨勢

怎麼選擇合適的美股 ETF?

原則上,把握 2 大重點:

  • ETF 涵蓋的成份(公司)要多元:分布的產業、領域或國家越多越好,才能分散風險。
  • ETF 的費用(Expense Ratio)愈低愈好:同樣成分股的 ETF,內扣費用愈低,損失愈少。

對新手來說,『盡可能降低風險』比『高獲利』來得重要,如果一開始資金不是很充裕,可以先鎖定大盤股 ETF,比如 VTIVOOSPY …。

之後再慢慢分配一些小比例的資金買中盤股 ETF、REITs ETF、債券 ETF 或其他已開發國家股票 ETF 等等,更加分散風險,長期下也能更提高獲利。

ps. 比較 VTI、VOO、SPY 如下:

ETF追蹤指數涵蓋內扣費用
VTICRSP US Total Market (全美股市)美國大型、中型、小型上市公司的股票0.03%
VOOS&P 500 (全美前 500 大企業)美國上市的前 500 個大型股,占整體美股市值 80% 以上0.03%
SPYS&P 500 (全美前 500 大企業)美國上市的前 500 個大型股,占整體美股市值 80% 以上0.09%

ps. 內扣費用(Expense Ratio)通常包含管理費(經理費)、保管費(銀行保管資金的費用)、買賣周轉成本(調整投資組合的交易成本),以及其他各種用於經營必要的雜支。

延伸閱讀 :美股 ETF 怎麼投資?一次看懂美股 3 大指數 & ETF 的 7 大類別與挑選重點


實際執行與結果

使用交易平台

在台灣,買賣美國股票主要有 3 種管道:

  1. 從國內券商複委託下單買賣股票。
  2. 申請美國當地券商帳戶,如 TD AmeritradeFirstrade 等,直接電匯到自己的證券帳戶買賣股票。
  3. 利用交易平台,比如 eToro,可透過電匯、信用卡、Paypal 入金來買賣股票,但它是以差價合約來交易。

第 1 種方式內扣費用最高,不只國外的交易手續費,國內券商也要收一筆手續費,所以不考慮;第 2 種方式比較適合大金額,因為電匯一次大概需要台幣 600~1000 元不等的費用。

而第 3 種方式對小額投資的人來說最方便,所以我選擇用 eToro 平台,刷信用卡入金(ps. 選用海外交易回饋高於交易手續費的信用卡)。

不過,若要長期投資 10 年以上,選擇第 1 或 2 種方式還是比較保險。ps. 這段實驗完後,我也漸漸轉用美國當地券商帳戶來交易。


執行方式

定期不定額

為了不讓自己太偷懶,我每個月固定某一天買進 ETF,但我每個月大概只能擠出 600~800 美金來投資 ,所以手頭緊的時候就投資少一點,寬裕的時候就投資多一點或將多出來的錢累積到下個月。

選定 ETF,按比例依次買進

為了盡量分散風險,除了鎖定大盤股 ETF,我還加入其他類型的 ETF 到投資組合。不過,在 eToro 平台買 ETF,一次交易的最小單位要 500 美金,我沒辦法每個月都照自己設定的比例買,只好分配月份買進:

ETF投資比例指標類別頻率
VTI20%全美股市每 3 個月買一次
VOO30%美國大盤股每 2 個月買一次
VGK20%已開發國家股票每 3 個月買一次
VWO20%新興市場股票每 3 個月買一次
VNQ10%不動產投資信託(REITs)每 6 個月買一次

我算好在這 1 年中大概能投入 10000 美金,而 VTI 佔我設定的投資組合的 20% (2000 美金),除以每次交易至少要買到 500 美金,等於 4 次,所以我每 3 個月買一次,就可以達到年度目標,其他 ETF 以此類推。


執行結果

美股ETF被動投資成果
截圖自我的 eToro 帳戶 (2021 年初)

執行過程之重點紀錄

(1) 「定期投入」需要養成習慣,我在前半年偶爾會忘記要買,後來也沒有補足金額,所以最終只有投入約 9,965 美金,比我一開始預估的 10,000 美金稍微少一點。

(2) 大部分美股每隔一段時間會發股息,我會把股息累積到下一次再投入購買 ETF,這樣可以繼續複利。

(3) 2020 年 2 ~ 3 月有一段時間,因為新冠疫情加重,人心惶惶,導致股市大跌,我看著之前買的 ETF 全都跌得很慘,心裡很害怕,一度猶豫要不要放棄,陷入天人交戰。

美股ETF - VTI

但還是秉持實驗精神,咬牙完成當月設定的買進目標,相信被動投資的宗旨,持續投入不管波動


結論與心得

因為是第一次買美股 ETF,雖然心裡知道被動投資該保持的心態與策略,但實際操作還是有些畏懼,也沒有很確實執行定期每個月投資。

不過這是一個好的開始,總要真正動手去做,才可能會越做越好,越來越厲害。在這裡,我也想給新手一些建議:

剛開始帳面上的損失不要恐慌

市場是會波動的,從短期的角度也許波動起伏很大,但從長期來看,這些波動其實不算什麼。

尤其剛開始遇到下跌,感覺好像一直在賠錢,像我 2 ~ 3 月那段大跌的時間,有時候晚上真的睡不著覺,只能時時刻意提醒自己不要看盤。

可是一年後回顧,發現投資報酬率達到 20% 以上 (2208.45/9965.23 = 22.16%),非常出乎意料之外,也讓自己有信心能夠繼續堅持做下去。


相信時間複利的力量

愛因斯坦曾說:「世界上威力最大的不是原子彈,是複利。」

時間複利的力量」是被動投資必備的基本概念之一。只要投資市場大盤指數(至少 6% 以上的成長),並等待夠長的時間讓錢滾錢,最後都會滾出正向的報酬,高過放在銀行生利息許多。

ps. 題外話:最近很夯的 FIRE 理財提到的 4% 法則,也是利用複利錢滾錢的概念,讓自己早日達成財務自由、提早退休。

延伸閱讀 :如何成為FIRE理財族? 7步驟搭配4%法則讓你財務自由,提早退休過真正想要的生活

如何成為FIRE理財族

小結:在開始被動投資前,切記一定要仔細研究投資標的,像是 ETF 商品就有百百種,除了原型,還有槓桿型和反向型(建議新手這 2 種類型不要碰),以及,ETF 成分股有哪些、比例分別占多少,內扣費用怎麼算 … 等,都需要事先深入了解!


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